SPI에서 전해드리는 오늘의 주요 뉴스
미국 CPI 4.2% 상승…고유가 충격에 인플레이션 재가속
미국의 5월 소비자물가 상승률이 4.2%를 기록하며 2023년 4월 이후 가장 높은 수준으로 올라섰습니다. 10일(현지시간) 미국 노동부 노동통계국에 따르면 5월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 4.2%, 전월 대비 0.5% 상승했습니다. 소비자물가 상승률은 지난 2월 2.4%에서 3월 3.3%, 4월 3.8%, 5월 4.2%로 3개월 연속 확대되고 있습니다. 이번 물가 상승의 핵심 원인은 에너지 가격 급등입니다. 미국·이란 전쟁 장기화와 호르무즈 해협 봉쇄 여파로 국제유가가 높은 수준을 유지하면서 에너지 가격은 전월 대비 3.9% 상승했고, 휘발유 가격은 7.0% 급등했습니다. 에너지 가격 상승이 전체 월간 물가 상승분의 약 60%를 차지한 것으로 나타났습니다. 반면 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI는 전년 대비 2.9%, 전월 대비 0.2% 상승하는 데 그쳐 물가 상승 압력이 여전히 에너지 부문에 집중돼 있음을 보여줬습니다. 특히 근원 CPI의 월간 상승률은 시장 예상치인 0.3%를 밑돌면서 일부 안도감을 제공했습니다.
다만 시장은 인플레이션 우려를 여전히 경계하고 있습니다. 소비자물가의 선행지표인 생산자물가지수(PPI)가 지난 4월 전년 대비 6.0% 상승한 데다, 중동 지역 불확실성과 고유가 상황이 지속되고 있기 때문입니다. 이에 따라 시카고상업거래소(CME)의 페드워치에 따르면 금리 선물시장은 연준이 단기간 내 금리 인하에 나서기 어려울 것으로 보고 있으며, 금리선물 시장은 올해 말까지 기준금리 동결 가능성을 약 33%, 추가 금리 인상 가능성을 약 66% 수준으로 반영하고 있습니다.
미 증시 급락…AI 차익실현·중동 리스크에 투자심리 위축
미국과 이란 간 군사적 긴장이 재차 고조되고 AI 관련 기술주를 중심으로 차익실현 매물이 쏟아지면서 6월 10일(현지시간) 뉴욕증시가 일제히 하락 마감했습니다. 다우지수는 1.87% 하락한 49,918.78에 마감했으며 S&P500은 1.62%, 나스닥은 1.98% 각각 하락했습니다. 뉴욕증시가 이틀 연속 하락한 것은 약 3주 만입니다. 최근 증시 상승을 주도했던 반도체와 AI 관련 종목들의 낙폭이 두드러졌습니다. 엔비디아는 3.4%, 마이크론은 4.7% 하락했고 필라델피아 반도체지수도 3.6% 떨어졌습니다. 특히 AI 서버업체 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)는 70억달러 규모의 주식 발행 계획을 발표한 이후 23.1% 급락했습니다. 시장에서는 오는 12일 예정된 스페이스X IPO를 앞두고 투자자들이 현금 확보를 위해 기술주 비중을 줄이고 있다는 분석도 제기됐습니다.
중동 정세 악화도 투자심리를 크게 위축시켰습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 추가 공격 가능성을 경고한 데 이어 이란 역시 강경 대응 방침을 밝히면서 지정학적 긴장이 확대됐습니다. 이에 따라 국제유가는 상승해 브렌트유는 배럴당 93.10달러, WTI는 배럴당 90.03달러로 각각 1.8%, 2.1% 상승했습니다.
이날 발표된 미국의 5월 소비자물가지수(CPI)도 시장 부담 요인으로 작용했습니다. 5월 CPI 상승률은 전년 동기 대비 4.2%를 기록하며 2023년 4월 이후 가장 높은 수준을 나타냈습니다. 근원 CPI는 시장 예상에 부합했지만 유가 상승에 따른 인플레이션 장기화 우려가 확대되면서 연준의 추가 금리 인상 가능성이 부각됐습니다.
채권시장에서는 인플레이션 우려가 반영되며 10년물 미국 국채금리가 4.55%로 상승했습니다. 시장은 연말까지 연준이 최소 한 차례 금리를 인상할 가능성을 점차 반영하고 있는 모습입니다. 노스라이트자산운용의 크리스 자카렐리 CIO는 "중동 긴장이 지속될 경우 에너지 가격 상승이 물가 하락을 막을 수 있다"며 인플레이션 리스크를 경고했습니다.
리츠업계, 정부에 긴급 지원 요청…“제이알글로벌리츠 사태 확산 막아야”
국내 리츠 업계가 제이알글로벌리츠 회생절차 신청 이후 확산되고 있는 시장 불안을 막기 위해 정부와 정치권에 제도 개선과 유동성 지원을 공식 요청했습니다. 한국리츠협회는 10일 여야 정책위원회와 재정경제부, 국토교통부, 금융위원회, 금융감독원 등에 리츠 시장 안정화 대책 마련을 촉구하는 탄원서를 제출했습니다. 업계는 지난 4월 27일 국내 해외투자 1호 상장 리츠인 제이알글로벌리츠가 단기사채 상환에 실패해 기업회생절차와 자율구조조정지원(ARS)을 신청한 이후 상장 리츠 전반의 주가 급락과 자금 조달 경색이 심화되고 있다고 진단했습니다. 특히 제이알글로벌리츠는 자산 가치가 부채를 웃도는 상황임에도 벨기에 현지 자산에서 발생한 현금흐름이 '캐시 트랩(Cash Trap)' 조항에 묶이면서 유동성 위기에 직면한 전형적인 흑자도산 사례라고 주장했습니다.
협회는 이번 사태의 근본 원인으로 경직된 증자 제도를 지목했습니다. 유상증자 절차가 수개월 소요되면서 주가 하락 부담이 커졌고, 이로 인해 리츠들이 단기 회사채에 과도하게 의존하는 구조가 형성됐다는 설명입니다. 현재 리츠 업계의 회사채 발행 규모는 약 3조원에 달하며, 올해 만기 도래 물량도 수천억원 수준인 것으로 알려졌습니다. 이에 따라 리츠 업계는 미국과 일본 사례를 참고해 정부 차원의 유동성 지원 장치 마련을 요구했습니다. 구체적으로는 주택도시기금이 연간 3000억원 규모로 앵커리츠에 출자하고, 앵커리츠가 전환사채뿐 아니라 일반 회사채도 매입할 수 있도록 허용해 달라고 건의했습니다. 또한 재투자준비금 제도 도입을 통해 자산 매각 이익 일부를 사내에 유보할 수 있도록 하고, 배당성향 90% 미달 시 적용되는 형사처벌 조항 폐지도 요청했습니다. 이와 함께 유상증자 절차를 인가제에서 신고제로 전환하거나 한 달 내 절차를 마무리할 수 있는 패스트트랙 도입, 제3자 배정 유상증자 허용, 신주 발행가 산정 기준일 변경 등 자본 조달 관련 규제 완화도 요구했습니다.
리츠 업계는 제이알글로벌리츠 사태가 개별 기업 문제를 넘어 상장 리츠 시장 전반의 신뢰 위기로 확산될 수 있다고 우려하고 있습니다. 협회는 초고령 사회에서 리츠가 국민 노후자산 형성과 부동산 간접투자 수단으로 중요한 역할을 수행하고 있는 만큼, 시장 안정화와 제도 개선이 시급하다고 강조했습니다.
엠플러스자산운용, ‘비전 2030’ 선포…2030년 AUM 10조원 목표
엠플러스자산운용이 오는 2030년까지 운용자산(AUM) 10조원, 영업이익 300억원을 달성하는 종합 대체투자 운용사로 성장하겠다는 중장기 비전을 발표했습니다. 지난 4월 제이플러스파트너스가 최대주주로 올라서고 군인공제회가 2대 주주로 남은 공동 주주 체제 출범 이후 처음 제시된 성장 전략입니다. 엠플러스자산운용은 10일 서울 도곡동 군인공제회관에서 ‘엠플러스 비전 2030’ 선포식을 개최하고 단계별 성장 목표를 공개했습니다. 회사는 2026년 AUM 2조원·영업이익 30억원, 2028년 AUM 5조원·영업이익 100억원을 달성한 뒤 2030년 AUM 10조원·영업이익 300억원 이상을 기록하는 국내 대표 대체투자 운용사로 도약하겠다는 계획입니다. 이를 위해 조직 및 운용체계 고도화, 리스크 관리 강화, 핵심 인재 확보, 전략적 파트너십 확대, 상품 경쟁력 제고 등을 추진할 방침입니다. 또한 군인공제회의 지원을 바탕으로 약 1,500억원 규모의 블라인드펀드 조성도 진행하고 있으며, 오는 7월 설정을 목표로 하고 있습니다.
엠플러스자산운용은 2008년 설립된 이후 부동산 펀드, 개발사업, 해외 대체투자, 기업금융 등으로 사업 영역을 확대해 왔습니다. 올해 4월에는 제이플러스파트너스가 군인공제회 보유 지분 일부를 인수해 50%+1주의 지분을 확보하며 최대주주에 올랐으며, 군인공제회는 50%-1주를 보유한 2대 주주로 남아 향후 펀드 출자와 공동 투자 등을 지속할 계획입니다. 정상익 회장은 "비전 2030은 단순한 목표가 아니라 고객과 시장에 대한 약속"이라며 "군인공제회의 신뢰와 엠플러스의 전문성을 바탕으로 대한민국을 대표하는 자산운용사로 성장하겠다"고 밝혔습니다.
MBK, 홈플러스 회생 지원 위해 1,000억원 추가 연대보증 제공
MBK파트너스가 기업회생 절차를 진행 중인 홈플러스의 정상화를 지원하기 위해 1,000억원 규모의 추가 연대보증을 제공하기로 10일 밝혔습니다. 홈플러스가 상품 매입과 협력업체 대금 지급, 점포 운영 등을 위한 약 2,000억원 규모의 긴급 운영자금 확보를 추진하는 가운데, 최대 채권자인 메리츠금융그룹과의 자금 조달 협의를 지원하기 위한 조치입니다. 현재 홈플러스는 긴급 운영자금 확보에 어려움을 겪고 있으며, MBK는 자금 조달이 성사될 경우 전체 필요 자금의 절반인 1,000억원에 대해 최대주주로서 연대보증을 제공할 계획입니다. MBK는 이번 지원을 포함하면 사재 출연, 연대보증, 외부 차입 지원 등을 통해 홈플러스 회생을 위해 부담한 자금 및 신용 규모가 총 5,000억원 수준에 이른다고 설명했습니다.
MBK는 "주주사로서 홈플러스 정상화를 위해 필요한 책임을 끝까지 다하겠다"며 "회생 절차의 성공은 임직원 고용 안정, 협력업체 보호, 채권 회수 측면에서 가장 합리적인 결과"라고 밝혔습니다. 또한 이번 연대보증이 긴급 운영자금 확보와 영업 정상화, 향후 잔존 사업부문 매각(M&A) 추진에도 도움이 될 것으로 기대한다고 덧붙였습니다.
한화솔루션, 1.7조원 유상증자 금감원 심사 통과…7월 청약 돌입
한화솔루션이 추진 중인 1조 7,000억원 규모 유상증자가 금융감독원 심사를 통과하면서 본격적인 자금 조달 절차에 돌입합니다. 10일 업계에 따르면 금융감독원은 한화솔루션이 지난 5월 26일 제출한 유상증자 증권신고서에 대해 추가 정정을 요구하지 않았으며, 이에 따라 신고서는 6월 11일부터 효력이 발생하게 됩니다. 한화솔루션은 오는 7월 16일 신주 발행가액을 확정할 예정입니다. 이후 우리사주조합 청약은 7월 22일, 기존 주주 대상 청약은 7월 22~23일 진행됩니다. 실권주와 단수주는 7월 27~28일 일반공모 방식으로 청약을 받으며, 납입일은 7월 30일, 신주 상장 예정일은 8월 11일입니다. 회사는 이번 유상증자를 통해 조달하는 자금 가운데 약 8,000억원은 차입금 상환 등 재무구조 개선에 활용하고, 나머지 약 9,000억원은 미래 성장사업 투자에 투입할 계획입니다.
한화솔루션은 당초 지난 3월 26일 2조 4,000억원 규모의 유상증자를 추진했으나, 소액주주 반발과 금융감독원의 정정 요구로 세 차례 신고서를 수정했습니다. 최종적으로 조달 규모를 1조 7,000억원으로 축소하며 금감원 심사를 통과했습니다.
KKR "한국 기업개혁, 아시아 최고 투자기회"…반도체·지배구조 개선 주목
글로벌 투자회사 KKR이 2026년 하반기 전망 보고서 *‘갈림길의 딜레마(The Divergence Conundrum)’*를 통해 한국을 아시아에서 가장 매력적인 투자 기회 중 하나로 평가했습니다. KKR은 글로벌 경제가 확장 국면을 이어가고 있지만 지역·산업·자산군 간 격차가 확대되는 구조적 양극화가 심화되고 있으며, AI·안보·전력 인프라가 새로운 성장축으로 부상하고 있다고 진단했습니다. KKR은 특히 한국의 기업 지배구조 개선과 주주환원 확대 움직임에 주목했습니다. 과거 코리아 디스카운트의 원인으로 지적됐던 취약한 지배구조와 낮은 주주환원 정책이 개선되면서 2026년 들어 한국 관련 투자에서 95% 이상의 수익률을 거뒀다고 평가했습니다. 다만 한국 상장기업의 약 70%가 여전히 장부가치 이하에서 거래되고 있어 추가적인 가치 재평가 가능성이 충분하다고 분석했습니다. KKR은 기업 분할(Carve-out), 전략적 파트너십, 사모자본 활용 등을 유망 투자 기회로 제시했습니다.
보고서는 한국의 인적자본 경쟁력도 긍정적으로 평가했습니다. 한국의 적극적 노동시장 정책 지출은 GDP 대비 0.40%로 OECD 평균(0.32%)을 웃돌며 상위권에 속하고 있습니다. KKR은 기업 구조개혁과 인적자본 투자가 병행될 경우 한국 경제의 구조적 경쟁력이 더욱 강화될 것으로 전망했습니다. 반도체 산업 역시 핵심 투자 포인트로 꼽았습니다. KKR은 첨단 반도체 생산이 특정 국가에 집중된 상황이 미국과 서방 국가들의 전략적 리스크로 부상하면서 공급망 다변화를 위한 투자가 확대되고 있다고 분석했습니다. 이에 따라 글로벌 반도체 생산 역량과 첨단 제조 인프라를 보유한 한국이 공급망 재편 과정에서 더욱 중요한 역할을 수행할 것으로 내다봤습니다.
한편 KKR은 글로벌 투자 전략 측면에서 AI 확산에 따른 생산성 향상과 전력 인프라 투자 확대를 긍정적으로 평가하면서도 공급망 재편과 에너지 안보 강화로 인해 인플레이션은 과거보다 높은 수준에서 유지될 가능성이 높다고 전망했습니다. 이에 따라 방위산업과 전력 인프라를 대표적인 수혜 업종으로 꼽았으며, 우량 자산과 명목 GDP 성장에 연동되는 자산 비중 확대를 권고했습니다.
정리 = 황우석 인턴
