SPI에서 전해드리는 오늘의 주요 뉴스
SK하이닉스 2분기 60조5,426억…전년비 557% 폭증·상반기 매출 100조 돌파
SK하이닉스가 2분기 매출 79조 3,187억원, 영업이익 60조 5,426억원을 기록했다고 29일 밝혔습니다. 전년 동기 대비 매출은 257%, 영업이익은 557% 증가했으며, 직전 분기 대비로도 매출 50.9%, 영업이익 61% 늘었습니다. 영업이익률은 76%에 달했으며 당기순이익은 93조 9,226억원으로 순이익률 118%를 기록했습니다. 분기 기준 매출과 영업이익 모두 사상 최대입니다. 상반기 누적 매출은 131조 8,950억원으로 처음으로 100조원을 넘어섰습니다. 다만 시장 컨센서스(매출 83조 6,460억원, 영업이익 63조 6,593억원)에는 3조~4조원가량 못 미쳤습니다.
호실적의 핵심은 HBM·AI 서버용 D램·eSSD 등 고부가 제품 판매 확대입니다. D램과 낸드플래시 가격도 전 분기에 이어 큰 폭으로 상승했습니다. 2분기 말 현금성 자산은 전 분기 대비 33조 6,000억원 증가한 88조원, 순현금은 69조 4,000억원으로 확대됐습니다.
제품 로드맵 측면에서는 차세대 HBM인 HBM4 양산 출하를 2분기에 시작했으며 하반기 생산을 본격 확대할 계획입니다. 10여 개 고객사와 장기공급계약(LTA) 협상을 마무리했으며 추가 논의도 진행 중입니다. 설비 투자 면에서는 M15X 양산 일정을 앞당기고 2027년 초 용인 1기 팹 클린룸 개장 이후 생산능력을 빠르게 늘릴 계획입니다.
SK디앤디, 기존 발행주식 2배 규모 유상증자
SK디앤디가 채무 상환을 위해 기존 발행주식의 2배가 넘는 4,468만 1,000주 규모의 주주배정 유상증자에 나섰습니다. 조달 예정 자금은 1,367억원으로 전액 채무 상환에 사용할 계획입니다. 예정 발행가는 3,060원이며, 구주주 청약은 10월 12~13일, 신주 상장 예정일은 10월 28일입니다. 대표주관회사는 NH투자증권입니다.
SK디앤디는 지난 15일 IR에서 9월과 10월 각각 1,070억원과 620억원 규모의 회사채 만기가 돌아온다고 밝힌 바 있습니다. 부동산 대출 관리 강화로 PF 자금 조달이 어려워진 데다, 지난해 최대 주주가 SK디스커버리에서 사모펀드 한앤코개발홀딩스(한앤컴퍼니)로 변경된 이후 신용도가 낮아지면서 경영 부담이 커진 것이 배경입니다.
산은인프라자산운용, RE100 모펀드 GP 선정
산은인프라자산운용이 한국에너지공단의 RE100 생산적 금융 모펀드 위탁운용사(GP)로 최종 선정됐습니다. 신한자산운용·이지스자산운용 등 AUM 10조원 이상 대형사 3곳이 경쟁한 끝에 산은인프라자산운용이 낙점됐습니다.
RE100 생산적 금융 펀드는 국내 기업들의 RE100(재생에너지 100% 사용) 이행 지원과 재생에너지 보급 확대를 위한 정책펀드입니다. 녹색프리미엄 재원 3,500억원을 앵커 출자금으로 활용하고 민간 공동투자자를 추가 모집하는 방식으로 조성되며, 올해부터 2028년까지 자금을 모집한 뒤 민간 운용사가 결성하는 하위 펀드에 출자하는 재간접(Fund of Funds) 구조로 운용됩니다. 모펀드 존속 기간은 최대 25년, 투자 약정 기간은 3년입니다. 산은인프라자산운용은 모펀드 설정·운용 전략 수립, 자금 집행, 투자 대상 프로젝트 발굴, 자펀드 선정·관리 등을 총괄합니다.
시장에서는 향후 자펀드 운용사 선정 경쟁이 치열할 것으로 보고 있습니다. 고금리·공사비 상승으로 태양광·풍력 프로젝트 수익성이 악화된 데다 기관투자자들이 해외 인프라·사모대출 등으로 포트폴리오를 다변화하면서 국내 재생에너지 블라인드펀드 결성이 쉽지 않은 상황입니다. 이런 환경에서 정부가 대규모 앵커 출자자로 참여하는 이번 정책펀드는 희소한 출자 재원으로 평가됩니다.
산은인프라자산운용은 2003년 KDB산업은행 계열 대체투자 전문 운용사로 설립됐으며 올해 3월 KDB인프라자산운용에서 현재의 사명으로 변경했습니다. 지난달 말 기준 운용자산(AUM)은 26조 3,000억원, 국내외 투자사업은 412건입니다.
대미 투자 1호 사업에 '텍사스 가스복합발전소’
정부가 대미 투자 프로젝트 1호 사업으로 미국 텍사스주 가스복합화력발전소 사업을 낙점했습니다. 총사업비 198억달러(약 29조원), 설비 용량 6.4GW(가스터빈 발전 1.4GW·가스복합발전 5GW) 규모의 초대형 프로젝트로, 산업통상부는 미국 상무부와 막바지 조율 중입니다. 김정관 산업부 장관은 지난 22~25일 워싱턴DC를 방문해 하워드 러트닉 미 상무부 장관과 협의를 진행했습니다.
발전소 설립 부지와 천연가스 장기 공급 사업자는 이미 확보한 것으로 알려졌습니다. 계획대로 진행되면 2030년 1단계 상업 가동에 돌입하며, 인근에 들어서는 5GW 규모 AI 데이터센터에 전력을 공급하는 역할을 맡습니다. 텍사스는 현재 예정 데이터센터 프로젝트만 240여 개에 이를 정도로 AI 데이터센터가 가장 빠르게 늘어나는 지역입니다. 데이터센터와 장기 전력 공급 계약을 맺으면 대미 투자 펀드의 연수익률은 5%를 웃돌 것으로 예상됩니다.
정부·발전 공기업·민간 기업이 '팀코리아'를 꾸려 참여하면 산업계 낙수 효과도 기대됩니다. 삼성물산·현대건설 등이 EPC(설계·조달·시공)를 맡고, 두산에너빌리티가 가스터빈을 공급하는 시나리오가 예상됩니다. 원전·SMR 협력도 병행하며, 정부는 여러 프로젝트를 동시 추진하는 방안도 검토 중입니다.
코람코운용, 5년내 호텔·렌탈하우징 AUM 5조로 확대
코람코자산운용이 호텔과 렌탈하우징을 데이터센터에 이은 차세대 핵심 투자 섹터로 선정하고 향후 5년 내 관련 AUM을 5조원 규모로 확대한다고 29일 밝혔습니다. 윤장호 대표이사는 '머큐어 앰배서더 동대문' 개관을 발판으로 이 같은 중장기 투자 비전을 발표했습니다.
호텔 분야에서는 저평가 자산 매입 후 리모델링과 글로벌 브랜드를 결합하는 밸류애드 전략을 기반으로, 도심 오피스·상업시설의 호텔 전환 및 리조트·비즈니스 호텔까지 투자 대상을 다각화합니다. 현재 서울 마포 케이스퀘어 홍대를 호텔로 전환하는 사업과 구미 산업단지 내 약 1,000억원을 투자해 '포포인츠 바이 쉐라톤'(209실, 2028년 개관 목표) 개발을 진행 중입니다. 현재 약 1조원 규모의 호텔 관련 자산을 운용 중입니다.
렌탈하우징 분야에서는 도심 임대주택·서비스드 레지던스·시니어하우징을 투자 대상으로 정하고 프로젝트리츠를 통한 개발사업도 폭넓게 추진합니다. 호텔과 렌탈하우징의 투자 역량을 유기적으로 결합하는 것이 핵심 전략입니다.
코람코는 지난해 데이터센터를 핵심 성장축으로 정하고 서울 가산·부산 장림·안산 시화 등에서 개발을 추진해 현재 3조원 규모의 AUM을 확보했으며, 2032년까지 10조원으로 확대할 계획입니다. 이번 호텔·렌탈하우징 전략은 데이터센터·물류센터에서 구축한 섹터 전문화 모델을 새로운 영역으로 이식하는 행보입니다.
메타·블랙록, 20조원 규모 엘패소 AI 데이터센터 합작…2028년 1GW 가동
메타가 블랙록과 합작법인을 설립해 텍사스주 엘패소에 140억달러(약 20조원) 규모의 AI 데이터센터를 구축한다고 28일(현지시간) 밝혔습니다. 지분은 블랙록이 관리하는 펀드가 80%, 메타가 20%를 보유하며, 총비용은 지분 비율에 따라 부담합니다. 메타는 약 23억달러 가치의 토지와 건설 중인 자산을 현물로 출자하고 블랙록은 부채 등을 통해 현금을 출자합니다. 지분율 조정을 위해 메타는 분배금 약 10억달러를 일회성으로 돌려받습니다. 메타는 완공된 데이터센터 전체를 최장 20년까지 임차해 사용할 계획입니다. 연산 용량 1GW 규모의 엘패소 데이터센터는 2028년 본격 가동을 시작합니다.
메타가 데이터센터를 직접 보유하지 않고 합작법인 방식을 택한 것은 AI 인프라 투자 부담을 분산하기 위한 것으로 풀이됩니다. 빅테크들은 천문학적인 AI 인프라 투자를 충당하기 위해 대규모 채권 발행과 외부 자본 유치를 잇달아 추진하고 있습니다. 다만 영국 증권사 하그리브스 랜스다운의 맷 브리츠먼 수석 분석가는 메타가 외부 고객에게 여유 용량을 판매하는 클라우드 사업을 보유하고 있지 않다며 현금흐름·운영비용·투자 수익률 측면에서 의문이 제기된다고 지적했습니다.
엔비디아, 텍사스 1GW 데이터센터 30년 임대 .. 순환금융 우려
엔비디아가 텍사스주에 건설 중인 1GW 용량의 데이터센터를 통째로 임대하는 계약을 맺었다고 FT가 28일(현지시간) 보도했습니다. 데이터센터 개발사는 암호화폐 채굴·데이터센터 임대 업체 헛8(Hut8)로, 엔비디아는 우선 15년간 임대료 196억달러를 부담하고 계약 갱신 시 30년 총 임대료는 최대 500억달러(약 72조 7,000억원)에 달합니다.
엔비디아의 임대 확약 덕분에 헛8은 지난달 1단계 건설 자금 조달을 위해 6.129% 이자율로 채권을 발행해 약 43억달러를 확보했습니다. 해당 채권은 무디스로부터 투자 등급을 받았고, 금리는 엔비디아 30년 만기 회사채 수익률보다 약 1%포인트 높은 수준에서 결정됐습니다. 전력·부지 공급난이 이어지는 가운데 엔비디아가 고객을 위한 금융 지원에 나선 셈으로, 젠슨 황 CEO가 자금력을 앞세워 AI 연산능력 시장에서 선두를 유지하려는 전략으로 풀이됩니다.
다만 공급자가 수요를 스스로 창출하는 '순환금융' 우려도 제기됩니다. 빅테크의 임대 확약이 데이터센터 개발업체의 자금 조달 비용을 절반으로 줄여주는 효과가 있지만, AI 소프트웨어 수익이 투자를 정당화하지 못할 경우 엔비디아가 막대한 부담을 안게 될 수 있습니다. 반론도 만만치 않습니다. 과잉 공급이 문제였던 닷컴 거품과 달리 지금은 전력망과 부지가 절대적으로 부족한 만큼 순환금융은 생산 수단 선점 경쟁일 뿐이라는 시각입니다. 거품으로 끝날지 AI 토대 확산으로 이어질지는 최종 소비자들이 AI 서비스에 기꺼이 돈을 지불할지에 달린 것으로 보입니다.
웨이모, 서울에 한국 법인 설립
구글 모기업 알파벳의 자율주행 자회사 웨이모가 이달 24일 서울 서초구에 '웨이모코리아 유한회사(Waymo Korea Limited)' 설립 등기를 마친 것으로 확인됐습니다. 자본금은 1억 5,000만원이며 대표이사는 스티븐 선 석한이 맡았습니다. 사업 목적에는 자율주행 시스템 및 소프트웨어 개발·공급·자문·유지와 자율주행 기술 기반 여객자동차 운수사업 등이 포함됐습니다.
웨이모는 아직 국내 시장 진출 계획을 공식 발표하지 않아 법인 설립만으로 로보택시 서비스 개시 여부와 시점을 단정하기는 어렵습니다. 다만 웨이모가 현대차·기아의 자율주행 파운드리 전략에서 핵심 협력사로 자리 잡은 만큼 이번 법인 설립에 업계의 관심이 쏠리고 있습니다. 현대차와 웨이모는 2024년 아이오닉5에 웨이모의 6세대 완전자율주행 시스템 '웨이모 드라이버'를 적용하는 다년간의 전략적 파트너십을 발표한 바 있으며, 현대차그룹메타플랜트아메리카(HMGMA)에서 웨이모 서비스용 아이오닉5를 생산하기로 했습니다.
웨이모코리아가 사업 목적에 여객자동차 운수사업을 포함하면서 국내 모빌리티 플랫폼이나 자율주행 사업자와의 협력 가능성도 제기됩니다. 카카오모빌리티 플랫폼 기반의 서울 자율주행 서비스 등 기존 국내 사업과 어떤 관계를 형성할지도 관심사입니다.
비자, AI 發 구조조정으로 2,600명 감원
세계 최대 결제 네트워크 업체 비자(Visa)가 AI를 활용한 조직 재편에 나섭니다. 전체 직원의 약 7%인 2,600명을 감원하는 대신 AI·스테이블코인·국경 간 결제 등 성장 사업에 투자를 집중하기로 했다고 CNBC가 28일(현지시간) 내부 메모를 인용해 보도했습니다. 감원 대상은 주로 기술·제품 부문입니다.
라이언 맥이너니 CEO는 직원들에게 보낸 메모에서 "AI는 비자의 업무 수행 방식 자체를 바꾸고 있다"고 밝혔습니다. 비자는 AI만이 감원의 이유는 아니라면서도 AI 기반 자동화가 중요한 배경 가운데 하나임을 인정했습니다. 이번 구조조정은 금융업계 전반에서 생성형 AI를 활용해 소프트웨어 개발·고객 지원 등 기술 업무를 자동화하는 한편 코로나19 이후 늘렸던 인력을 조정하는 흐름의 연장선으로 평가됩니다.
비자는 감원으로 확보한 자원을 고액자산가 고객 확대·국경 간 결제·기업 간 결제·스테이블코인·해외 시장 확대 등 핵심 성장 사업에 집중 투입할 계획입니다. 특히 스테이블코인을 차세대 결제 인프라로 육성하려는 전략은 전통 결제회사들이 블록체인 기반 결제와 디지털 자산 시장 투자를 확대하는 최근 금융권 흐름과 맞닿아 있습니다.
정리 = 황우석 인턴
