SPI에서 전해드리는 오늘의 주요 뉴스
삼성·SK 4,755조 쏟는다…정부·대기업 손잡고 반도체·AI 비수도권 대확장
정부가 29일 청와대 영빈관에서 '대한민국 대도약 3대 메가프로젝트 국민보고회'를 개최하고 반도체, 피지컬 AI, AI 데이터센터 분야의 대규모 투자계획을 발표했습니다. 삼성전자와 SK그룹이 발표한 총 투자액은 4,755조원에 달합니다.
반도체 분야에서는 수도권 생산 거점 완공 시점을 최대 12년 단축하는 '속도전'과 함께 전국으로 거점을 확장하는 전략이 추진됩니다. 가장 파격적인 투자가 단행되는 서남권에는 삼성전자와 SK하이닉스가 총 800조원을 투자해 각각 2기씩 총 4기의 메모리 팹을 구축합니다. 이재용 삼성전자 회장은 차기 반도체 단지 후보지로 광주를 지목했습니다. 충청권에는 81조원을 투자해 대규모 HBM 팹을 건설하며, 동남권·대경권은 부산·구미 등 기존 산업기반을 활용한 소부장 혁신 거점으로 육성합니다. 차세대 메모리·엣지 AI 반도체 등 유망 시장 선점을 위해서는 향후 15년간 30조원 이상이 투입됩니다. 삼성전자는 기존 평택·용인 투자를 포함해 국내에 총 2,655조원을 투자하며, 이 중 비수도권에만 625조원을 배정했습니다.
피지컬 AI 분야에서는 휴머노이드 로봇 글로벌 3강 도약을 목표로 매년 1,000대 이상의 업종별 특화 로봇을 보급하고, 현대차그룹 등의 투자를 마중물 삼아 전북 새만금에 로봇 파운드리와 부품 클러스터를 조성합니다. 정부는 향후 3년을 골든타임으로 보고 세계 최고 수준의 독자 피지컬 AI 파운데이션 모델 개발에 나섭니다.
AI 데이터센터 분야에서는 SK·GS·네이버와 함께 2029년까지 약 550조원을 투입해 지방 거점 중심으로 총 8.4GW 규모의 데이터센터를 구축하고, 2035년까지 1,000조원 이상을 투자해 총 18.4GW로 확대할 계획입니다. SK그룹은 향후 10년간 AI 데이터센터와 반도체 생산기지 구축에 총 2,100조원을 투자하는 청사진을 제시했습니다. SK하이닉스의 경우 용인에 600조원, 청주에 100조원, 서남권에 400조원 등 총 1,100조원을 투입할 예정입니다.
인프라 지원 측면에서는 인허가 패스트트랙 도입으로 기존 10년 이상 소요되던 산단 조성 기간을 절반 이상 단축하고, 주거·교육 인프라와 주요 거점까지 1시간 이내 이동이 가능한 고속 교통망도 구축할 계획입니다.
GS그룹, 강원 동해에 아시아 최대 2.4GW AI 데이터센터 조성
GS그룹이 강원도 동해시 북평 제2산업단지에 2.4GW급 초대형 AI 데이터센터 캠퍼스를 조성합니다. 아시아 최대 규모로 총 투자비는 30조원에 이를 것으로 전망됩니다. GS그룹은 29일 청와대 영빈관에서 열린 '대한민국 대도약 3대 메가프로젝트 국민보고회'에서 이같은 계획을 발표했습니다. 사업은 2028년까지 1.2GW(1단계), 2029년까지 추가 1.2GW(2단계) 등 2단계로 나눠 추진됩니다. GS그룹은 전 세계 AI 인프라 구축 경쟁에 대응하고 대한민국의 글로벌 AI 허브 전략에 맞춰 속도감 있게 추진한다는 방침입니다.
GS그룹은 AI 데이터센터를 미래 성장 사업으로 낙점하고 ㈜GS 산하에 전문 자회사 GS AI인프라를 설립하는 등 사업을 구체화하고 있습니다. 계열사별 역량도 결집합니다. GS파워·GS이피에스·GS이앤알은 대규모 안정적 전력 공급 노하우를 보유하고 있으며, GS건설·자이C&A·디씨브릿지는 에포크 안양센터·고양 마그나센터 등 데이터센터 건설·운영 경험을 다수 축적하고 있습니다. GS칼텍스는 데이터센터용 액침 냉각 제품을 상용화했으며, GS벤처스와 GS퓨처스는 AI 관련 스타트업 투자도 이어가고 있습니다. 허태수 GS 회장은 올 초 신년사에서 에너지·인프라·운영 노하우를 두루 갖춘 GS의 역량을 결집해 AI 비즈니스 임팩트를 가시화하는 원년으로 삼겠다고 밝힌 바 있습니다.
국민연금, 2년 만에 PEF 출자 재개 준비…1조원 규모 블라인드펀드 공고 임박
국민연금이 내달 벤처펀드(VC) 출자사업 위탁운용사(GP) 선정을 앞두고 있는 가운데, 1년간 중단했던 사모펀드(PEF) 블라인드 출자사업 재개도 준비 중입니다. 29일 국민연금은 이달 말 공고를 목표로 주요 PEF 운용사들의 참여 수요를 파악하고 있습니다. 앞서 4월 4,000억원 규모로 진행한 VC 출자사업은 12곳 이상의 운용사가 제안서를 내며 유효 경쟁률 2대 1을 충족했습니다. 에이티넘인베스트먼트·프리미어파트너스·미래에셋벤처투자·인터베스트 등 대형사부터 중견 하우스까지 대거 참여하며 분위기 반전에 성공했습니다. 지난해에는 동일한 조건으로 진행했으나 유효 경쟁률을 채우지 못해 3곳에 1,500억원을 출자하는 데 그쳤습니다.
올해 분위기 반전의 핵심은 출자 조건 완화입니다. 국민연금은 기존 겸업 제한 기준에 예외를 두고, 운용사별 제안 한도도 기존 750억원에서 최대 1,500억원으로 두 배 높였습니다. 국민성장펀드 등 정책성 자금과 함께 1조원 안팎의 대형 펀드 결성을 준비하는 운용사들이 국민연금 출자를 매칭 재원으로 활용할 수 있게 된 점도 참여 유인을 높였습니다.
PEF 출자사업은 2024년 MBK파트너스·프리미어파트너스·프랙시스캐피탈·JKL파트너스 등 4곳에 총 1조원을 출자한 이후 2년 만에 재개되는 것입니다. 지난해 출자사업을 건너뛴 것은 국민연금이 MBK파트너스에 출자한 펀드의 투자 기업인 홈플러스가 기업회생 절차에 들어가면서 바이아웃 투자 재검토와 ESG 등 평가 기준 정비가 필요했기 때문입니다. 이번 출자 규모는 직전과 유사한 1조원 안팎이 될 것으로 거론되며, 홈플러스 사태 이후 심사 기준이 강화되고 메자닌·크레딧 전략을 다루는 하우스가 상대적으로 주목받을 수 있다는 분석도 나옵니다.
KIC 차기 CIO에 이경직 전 국민연금 해외증권실장 유력…다음 달 임명 마무리
한국투자공사(KIC)의 차기 최고투자책임자(CIO)로 이경직 전 국민연금 해외증권실장 선임이 유력한 것으로 알려졌습니다. KIC는 올해 8월 임기가 끝나는 이훈 CIO의 후임 선발을 위해 지난달 공개 모집에 나섰으며, 후보군을 3명 내외로 좁힌 상태입니다. 최종 후보군에는 이 전 실장 외에 전직 공무원연금 및 사학연금 CIO가 포함됐으며, 다음 달께 임명 절차를 마무리할 계획입니다. 이 전 실장은 한국은행·삼성화재·홍콩 도이체방크·KIC 간접운용팀을 거쳐 국민연금에 합류한 국제금융 전문가입니다. 국민연금에서는 해외주식팀장을 거쳐 해외증권실장으로 승진해 약 500조원 규모의 해외 증권 운용을 총괄했습니다. 서울대 경제학과와 미국 펜실베이니아대 와튼스쿨 MBA를 졸업했습니다.
KIC는 2005년 설립된 국내 유일 국부펀드로 외환보유액 등을 해외에 투자해 운용수익을 내고 있습니다. 운용자산은 지난해 말 기준 2,320억 달러(약 358조원)로 글로벌 10위권이며, 지난해 운용수익률은 13.91%, 최근 10년 연환산 수익률은 7.07%를 기록했습니다. 약 20년간 누적 운용수익은 1,224억 달러(약 189조원)에 달합니다.
한편 국내 주요 연기금·공제회의 CIO 인선도 속도를 내고 있습니다. 국민연금은 CIO 서류 접수를 마감했고, 사학연금은 후보군을 5명 내외로 추렸습니다. 노란우산공제회는 노철규 전 한화자산운용 전무를, 경찰공제회는 강승오 전 신한투자증권 강북영업본부장을, 과학기술인공제회는 강문필 세마인베스트먼트 대표를 각각 신임 CIO로 내정·선임했습니다.
과학기술인공제회, 신임 CIO에 강문필 세마인베스트먼트 대표 임명…14조 기금 운용 총괄
과학기술인공제회(과기공)가 29일 신임 자산운용본부장(CIO)에 강문필 세마인베스트먼트 대표를 임명했습니다. 과기공 CIO는 주식·채권·대체투자 등 14조원이 넘는 전체 기금 운용을 총괄하는 자리입니다.
강 신임 CIO는 과기공 내부 출신 인사로, 서울대 경제학과를 졸업한 뒤 우리자산운용·뉴시티코퍼레이션코리아 등을 거쳐 과기공에 합류해 기업투자실장 등 투자 관련 업무를 담당했습니다. 지난해 12월 정기 인사에서 자회사 세마인베스트먼트 대표로 이동한 지 반년여 만에 과기공 기금 운용을 총괄하는 자리로 복귀하게 됐습니다. 당시 세마인베스트먼트는 외유성 해외출장 논란으로 황치연 전 대표가 보직 해제되면서 후임으로 강 대표가 선임된 바 있습니다.
투자업계에서는 당초 외부 공모가 예상됐으나 안정성 측면에서 내부 인사를 선택한 것으로 보고 있습니다. 지난해 말 취임한 이사장이 1년여의 적응기간을 거친 뒤 올해 초부터 내부 인사에 드라이브를 걸고 있다는 분석도 나옵니다.
한화생명, 애큐온캐피탈·저축은행 인수 우선협상대상자 선정
한화생명이 애큐온캐피탈·애큐온저축은행 인수전에서 메리츠증권을 제치고 29일 우선협상대상자로 선정됐습니다. 최대주주인 EQT파트너스가 보유한 애큐온캐피탈 지분 96.06%가 매각 대상이며, 매각가는 1조원 안팎이 거론됩니다. 애큐온캐피탈이 애큐온저축은행 지분 100%를 보유하고 있어 한화생명은 캐피탈과 저축은행을 함께 인수하는 구조입니다.
EQT는 지난해 UBS와 씨티글로벌마켓증권을 매각주관사로 선정하고 투자금 회수에 나섰으며, 올 4월 예비입찰에는 한화생명·메리츠증권·바이칼인베스트먼트 세 곳이 참여했습니다. 한화생명은 캐피탈과 저축은행을 일괄 인수하는 방안을 앞세운 데다 탄탄한 자금 조달력을 인정받아 우선협상대상자 지위를 확보한 것으로 풀이됩니다. 애큐온캐피탈은 자산 기준 업계 17위, 애큐온저축은행은 5위로, 두 곳 모두 연체율이 낮은 우량 매물로 평가받고 있습니다. 애큐온캐피탈의 전신은 KT캐피탈이며, 애큐온저축은행은 HK저축은행의 후신입니다. 앞서 베어링PEA가 2019년 약 7,000억원에 인수한 바 있으며, 이후 EQT가 지분을 넘겨받았습니다.
한화그룹은 생명보험·손해보험·저축은행·증권·자산운용·은행 등 계열사를 보유하고 있었으나 캐피털사는 공백 상태였습니다. 이번 인수로 캐피털사 공백을 채우며 종합금융그룹에 한층 가까워지게 됐으며, 은행·저축은행 대비 자산운용 규제가 자유로운 캐피털사 편입으로 자산운용 역량도 한층 강화될 것으로 전망됩니다.
AI 데이터센터 붐에 美 전력업계 M&A 2,036억 달러…사상 최대
AI 데이터센터 건설 붐을 타고 미국 전력 공급 업계의 인수합병(M&A)이 사상 최대 규모로 급증하고 있습니다. 딜로이트 조사에 따르면 올해 5월까지 전력 공급 업계 M&A 거래 규모는 2,036억 달러로 같은 기간 기준 역대 최고치를 기록했습니다. 이는 작년 전체 거래액인 1,417억 달러보다 40% 이상 증가한 수치입니다. 올해 1~5월 발표된 전력 업계 M&A는 77건으로, 지난해 연간 거래 건수(157건)의 절반 수준에 달했습니다.
올해 최대 거래는 넥스트에라 에너지의 도미니언 인수(기업가치 1,120억 달러)이며, 블랙록 글로벌 인프라 파트너스와 EQT의 AES 코퍼레이션 인수(기업가치 330억 달러)가 뒤를 이었습니다. 데이터센터에 대한 투자액도 1,515억 달러로 전년 동기(687억 달러)의 두 배를 넘어섰습니다.
M&A 급증의 배경으로는 데이터센터 전력 공급을 위한 발전소·송전망 건설에 수백억 달러가 필요한 상황에서 규모의 경제 확보가 절실해진 점이 꼽힙니다. 사모펀드와 인프라 투자펀드도 안정적인 현금흐름과 성장 전망을 매력으로 보고 전력 산업에 적극 진출하고 있습니다. 전문가들은 일부 전력회사의 향후 5~10년 매출이 50~100% 증가할 것으로 내다봤습니다. 전력 수요 증가 요인으로는 AI 외에도 전기화, 제조업 리쇼어링, 전기차 확산, 경제성장도 주요 축으로 작용하고 있습니다.
다만 M&A 급증에 따른 부작용 우려도 커지고 있습니다. 전국 전기요금이 작년 대비 9% 상승한 가운데 버지니아주는 15%, 노스캐롤라이나·사우스캐롤라이나는 8% 오르는 등 요금 인상이 가시화되고 있습니다. 미 의회에서는 초당적으로 데이터센터가 전기요금 상승에 미친 영향에 대한 조사가 진행 중이며, 소비자단체들은 대형 합병이 전력회사의 독점력을 강화해 비용을 전기요금에 전가할 수 있다고 우려하고 있습니다.
DWS자산운용 "유럽 부동산 5년 연평균 수익률 9% 전망…미국·아시아태평양보다 높다"
DWS자산운용이 29일 여의도 IFC에서 기자간담회를 열고 글로벌 거시경제와 유럽 부동산 시장, 한국 증시에 대한 전망을 제시했습니다. DWS자산운용은 한국 법인이 직접 운용하는 자산이 약 8조원, 독일·뉴욕 법인을 포함한 한국 관련 운용자산은 약 18조원 규모로 아시아에서 가장 큰 운용 거점을 보유하고 있습니다.
요하네스 뮐러 DWS 글로벌 리서치 총괄은 현재 유럽이 2차 세계대전 이후 가장 큰 구조적 변화를 맞이하고 있다고 진단했습니다. 러시아·우크라이나 전쟁, 미·중 갈등, 미국의 유럽 안보 역할 축소 등으로 기존 성장 모델이 근본적인 전환기에 들어섰다는 분석입니다. 이에 따라 유럽은 교역 상대국 다변화와 국방·에너지 안보 투자 확대를 통해 전략적 자율성을 높여갈 것으로 전망했습니다. 유럽 경쟁력 강화를 위한 '드라기 보고서'도 실행 단계에 접어들어 전체 과제의 약 10%가 완료됐고 80%는 순조롭게 추진되고 있다고 설명했습니다. 투자 관점에서는 국방·에너지·기술·자본시장을 유럽의 핵심 투자 분야로 꼽았습니다.
유럽 부동산에 대해서는 미국보다 펀더멘털이 견조하다고 평가했습니다. 클레멘스 셰퍼 DWS 부동산 부문 글로벌 총괄은 유럽 주요 부동산 시장의 공실률이 미국보다 낮고 신규 공급 부족으로 향후 임대료 상승이 본격화될 것으로 내다봤습니다. DWS는 향후 5년간 유럽 부동산의 예상 총수익률을 연평균 약 9%로 제시하며 미국·아시아태평양 지역보다 높은 수준이 될 것으로 전망했습니다.
한국 증시에 대해서는 긍정적인 시각을 유지했습니다. 뮐러 총괄은 최근 강세에도 불구하고 EPS 기준으로 시장이 비싸다고 보기 어려우며 현재 상승 국면은 아직 끝나지 않았다고 평가했습니다. 다만 데이터센터를 중심으로 한 글로벌 설비투자(CAPEX) 사이클 지속 여부를 핵심 변수로 꼽으며, 공급 과잉이 발생하지 않는다면 상승 흐름이 이어질 가능성이 높다고 전망했습니다. 최근 불발된 MSCI 지수 편입도 시간문제일 것이라고 덧붙였습니다. 이태영 대표는 정부의 자본시장 개혁·개방 정책이 국내 주식시장 밸류에이션 개선에 긍정적인 영향을 줄 것이라고 평가했습니다.
정리 = 황우석 인턴
