2023.07.24

버냉키 “26일 금리인상이 마지막일 것”

벤 버냉키 전 연방준비제도(Fed) 의장이 오는 26일 미국의 금리인상이 마지막일 수 있다고 주장했습니다. 버냉키 전 의장은 “연준이 이달 26일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 0.25% 금리를 인상하는 것은 매우 분명해 보인다”며 “7월 금리인상이 마지막이 될 수 있다”고 밝혔습니다. 인플레이션이 향후 6개월동안 3~3.5% 범위에서 지속적으로 하락할 것이기 때문에 연준은 내년초까지 인플레이션 목표치인 2%대까지 내려갈 때까지 시간을 끌 것이라고 내다봤습니다. 또한 연준은 최종금리 수준에 도달하면 금리를 안정적으로 유지할 것이며 올해 금리 인하 논의는 현실적이지 않다고 봤습니다. 한편, 미국의 경기침체 가능성에는 동의했지만 아주 완만한 수준에 그칠 것이라 전망했습니다. 고용시장이 아직 뜨거운 상황이고, 연준은 노동시장에서 수요와 공급이 균형을 이룬 후에 인플레이션과의 싸움에서 승리했다고 여길 것이라는 것입니다. 미국 경제는 인플레이션을 낮추는 대가로 경기침체를 겪을 가능성이 높지만, 경미한 수준에 그칠 것이라고 설명했습니다.

도쿄 신축 아파트값 90년대 '버블' 추월…1년새 60% 급등

1990년대 부동산 버블 붕괴 이후 30년 가까이 장기 불황 늪에 빠졌던 일본에서 신축 아파트 분양가가 이례적으로 급등하고 있습니다. 일본 부동산경제연구소 자료에 따르면 올해 상반기(1~6월) 도쿄 도심부인 23구의 신축 아파트 평균 분양가가 전년 동기 대비 약 60% 오른 1억2,962만엔(약 11억8,600만원)을 기록했습니다. 이는 버블 경제 시기였던 1991년 9738만엔(약 8억9,000만원)을 훌쩍 넘어선 수치입니다. 같은 기간 수도권(도쿄도·가나가와현·사이타마현·지바현) 내 신축 아파트 평균 가격도 36.3% 뛴 8,873만엔(약 8억1,175만원)을 기록하며 역대 최고치를 기록했습니다. 국토교통성에 따르면 '2023년 1월 1일 기준 공시지가'에서 주거용지와 상업용지 등을 합친 일본 전국 평균 땅값은 작년보다 1.6% 올랐습니다. 올해 분양되는 신규 주택 공급이 줄어든 점이 가격 상승을 견인한 것으로 풀이됩니다. 반면 집을 찾는 수요는 고급 주택을 중심으로 증가하면서 도쿄 핵심 지역인 5개구를 중심으로 평균 가격이 1억엔을 넘는 고가 부동산이 잇달아 등장했습니다. 부유층의 생활 패턴이 바뀌고, 해외에서도 일본 부동산 구매가 잇따르면서 도쿄 도심부에 고급 주택 개발이 늘어난 것으로 풀이됩니다. 이에 더해 블룸버그는 저금리에 따른 엔화 약세 혜택을 누리려는 부동산 구매자가 고급 주택 개발단지에 주목하면서 시장 상황도 이 같은 수요 위주로 바뀌고 있다고 보도했습니다.

일본 6월 CPI 3.3% 상승

일본 총무성에 따르면 지난달 일본의 소비자물가지수(CPI)가 전년동월대비 3.3% 상승한 것으로 나타났습니다. 이는 전월과 비교하면 0.1%포인트 상승한 수치입니다. 일본 CPI는 작년 2월 러시아의 우크라이나 침공 이후 발생한 에너지 가격 상승과 엔화가치 하락 속에 상승세를 기록했습니다. 일본 정부는 2023회계연도(2023.4∼2024.3) 소비자물가 상승률 전망치를 1.7%에서 2.6%로 상향 조정한 바 있습니다. 이에 따라 BOJ는 27~28일 통화정책회의에서 현 통화정책을 유지할 것으로 전망되지만, 수익률곡선제어(YCC) 정책을 조정할 가능성도 일각에서는 나오고 있습니다. 한편 신선식품과 에너지 가격을 제외한 핵심 CPI는 전년동월대비 4.2% 상승했습니다. 다만 전월대비 0.1%포인트 줄어든 것으로, 작년 4월 플러스로 돌아선 이래 처음으로 전월보다 낮아진 수치입니다.

"이자비용도 감당 못하는 기업 늘어 … 금융위기때보다 심각"

김성태 IBK기업은행장이 급격한 금리 인상 탓에 영업이익으로 이자비용도 감당하지 못하는 기업이 2008년 금융위기 때보다 많아졌다고 경고했습니다. 김 행장은 "대출이자를 감당하지 못하는 기업의 비중이 글로벌 금융위기 때보다 높은 수준을 보이고 있다"며 "실물경제와 긴밀하게 연결된 은행업이 재무구조뿐 아니라 고객 신뢰, 사회적 책임까지 포괄해 세밀하게 균형을 맞추는 노력이 필요하다"고 강조했습니다. 기업(외부감사 대상 비금융 영리법인 기준) 중 영업이익과 이자비용을 비교한 '이자보상비율'이 100% 미만인 비중은 전 세계 금융위기 당시인 2008년에 30.9%에 그쳤지만, 2022년에는 해당 수치가 35.1%까지 늘어났습니다.

증권사 투자 해외부동산, 절반이 오피스

4일 금융투자업계와 한국신용평가에 따르면 올해 3월 말 기준으로 주요 증권사 26개 사가 투자한 해외 부동산의 규모는 총 15조5,000억원 수준으로 집계됐습니다. 부동산 용도별로 분리하면 오피스 비중이 50%(약 7조7,500억원)로 가장 컸으며, 이어 숙박시설(17%·2조6,350억원), 주거용(12%·1조8,600억원), 물류(7%·1조850억원) 등의 순이었습니다. 나라별로 따져보면 미국(7조2,850억원)이 47%로 가장 많았고 유럽(26%·4조300억원), 아시아(12%·1조8,600억원), 영국(8%·1조2,400억원) 등이 뒤를 이었습니다. 자기자본 3조원 이상의 대형사 9곳의 전체 자기자본 56조7,000억원 가운데 해외부동산 관련 펀드·부동산담보대출·우발부채가 차지하는 비중은 24%로 집계됐습니다. 반면 중소형사 17개 사의 전체 자기자본(18조4,000억원) 대비 해외부동산 비중은 11%로 대형사보다 낮았습니다. 국내 증권사들은 2010년대 후반부터 낮은 금리와 우호적인 환율 여건에 따라 해외 부동산 투자에 적극 뛰어들었는데 수익률이 안정적으로 보장된다고 여겨졌던 오피스 건물에 주로 투자를 했습니다. 하지만 코로나19를 계기로 북미지역과 유럽에 재택근무가 확산해 오피스 수요가 줄어들었고, 지난해 미국을 필두로 한 글로벌 긴축기조로 금리가 오르면서 대출 상환 부담도 커지며 경고등이 켜졌습니다.

서민 급전 수요 여전…카드론·리볼빙 잔액 꾸준히 증가

21일 여신금융협회에 따르면 신한·삼성·KB국민·현대·롯데·하나·우리카드 등 카드사 7곳의 올해 6월 말 기준 카드론 잔액은 34조 8,326억 원으로 지난해 말(33조 6,404억 원)보다 3.5%(1조 1,922억 원) 증가했습니다. 카드사 현금 서비스(단기 카드 대출)와 리볼빙(일부 결제 금액 이월 약정) 잔액도 각각 6조 3,278억 원, 7조 2,614억 원으로 증가세를 기록했습니다. 현금 서비스와 카드론은 모두 고금리에도 불구하고 은행 대출 대비 대출 심사가 까다롭지 않아 급전이 필요한 다중 채무자들이 이용하는 경우가 많습니다. 리볼빙은 일시불로 물건을 산 뒤 카드 대금의 일부만 먼저 결제하고 나머지는 나중에 갚는 서비스입니다. 높은 금리에도 카드사 대출 규모가 늘어나는 것은 고금리·고물가로 가계 상황이 어려워지면서 급전이 필요한 이들이 많기 때문으로 풀이됩니다. 특히 현금 서비스나 카드론 이용자의 상당수가 중·저신용자 및 다중 채무자인 만큼 이들이 상환 능력을 상실할 경우 연쇄적으로 금융기관의 건전성까지 악화될 수 있다는 지적이 나오고 있습니다.

25일부터 아파트 실거래가에 등기여부 표시…집값띄우기 방지

국토교통부는 대법원 등기 정보와 연계해 올해 1월 이후 거래 계약이 체결된 전국 아파트의 등기일을 실거래가 공개시스템에서 볼 수 있도록 했다고 24일 밝혔습니다. 아파트 매매를 완료했는지 확인할 수 있도록 해 '실거래가 띄우기'를 통한 부동산 시세 조작을 막겠다는 취지입니다. 지금까지 실거래가 공개시스템에는 가격과 전용면적, 층, 건축 연도, 계약일만 공개됐었는데 여기에 아파트 거래가 실제 완료됐는지 확인할 수 있는 등기일자 정보가 추가됩니다. 실거래가는 부동산 계약일 이후 30일 이내에 신고하게 돼 있어 소유권등기 이전을 하지 않고 계약서만 쓴 상태에서 올릴 수 있는데 이를 악용해 특정 아파트를 최고가에 허위 거래하고, 인근 단지나 같은 단지에서 최고가에 맞춰 상승 거래가 이뤄지면 기존 거래를 취소하는 방식으로 호가를 띄우는 행위가 나타났기 때문입니다. 정부는 실거래가 공개시스템 보완을 거쳐 내년 상반기 중에는 연립과 다세대로 공개 범위를 확대할 계획입니다.

상반기 주식 발행 85%↓…회사채 발행 27%↑

금융감독원이 24일 발표한 '상반기 기업의 직접금융 조달실적'에 따르면 올해 상반기 주식·회사채 발행 규모는 총 124조5,370억원으로 작년 동기 대비 10조31억원(8.7%) 증가한 것으로 나타났습니다. 주식 발행은 대형 IPO 실적 감소로 지난해 상반기(18조4,187억원) 대비 85.1% 급감한 2조7,354억원으로 집계됐습니다. IPO 건수는 48건으로 작년과 같았지만, 유가증권시장(코스피) 상장이 없었고, 48건 모두 코스닥시장에 진출한 중소기업이었기 때문으로 풀이됩니다. 유상증자 규모는 증시 부진에 따라 코스피·코스닥시장 모두 발행 금액이 감소하면서 1조7,386억원으로 전년 동기 대비 75.7% 감소했습니다. 회사채는 시장금리 하락 등 발행 여건이 개선되면서 작년 동기(96조1,152억원) 대비 26.7% 증가한 121조8,016억원이 발행됐습니다. 일반 회사채는 32조5,034억원으로 작년 동기 대비 50.7% 늘었으며 금융채(20.6%↑), 자산유동화증권(11.9%↑) 발행액도 모두 늘었습니다. 다만 CP(기업어음) 및 단기사채 시장은 총 635조8,660억원으로 작년 동기 대비 24.5% 감소했습니다.

상반기 주택연금 가입 사상 최대…연금 지급액 1조원 돌파

24일 주택금융공사(HF)가 국민의힘 최승재 의원실에 제출한 자료에 따르면 올해 상반기 주택연금 신규 가입 건수는 8,109건으로 집계됐습니다. 이는 작년 동기(6,923건) 대비 17.1% 급증한 수치로 2007년 주택연금 도입 이후 상반기 기준으로는 지난해에 이어 2년 연속 사상 최대 기록을 경신했습니다. 이처럼 주택연금 가입자가 늘어나면서 올해 상반기 연금 지급액은 1조1천857억원으로 작년 동기(8,739억원) 대비 35.7% 급증하면서 처음으로 1조원을 넘었습니다. 지난해에 이어 올해 상반기까지 주택연금 신규 가입자가 사상 최대를 기록한 것은 집값 하락 분위기가 이어졌기 때문으로 풀이됩니다. 주택연금 수령액은 가입 당시 평가한 주택 시가에 따라 정해지는데 집값 하락 국면에서는 조금이라도 빨리 가입 신청을 하는 것이 월 수령액 측면에서 유리하기 때문입니다. 또한, 주택연금이 나온 지 15년이 지나 자리를 잡은 데다, 고령화 속도가 빨라지면서 수요가 늘어나고 있는 점도 가입 증가 요인 중 하나로 꼽힙니다. 한편, 주택연금 가입을 위한 보유 주택의 공시 가격 요건이 9억원 이하에서 12억원 이하로 크게 완화하는 내용의 '주택금융공사법 시행령' 일부 개정안이 오는 10월 12일부터 시행됨에 따라 주택연금 가입 증가세는 당분간 지속될 가능성이 클 것으로 예상됩니다.

정리=정희원 인턴